Las deducciones fiscales por inversión en cultura permiten que empresas ajenas al sector audiovisual o artístico financien películas, series y determinados espectáculos y, a cambio, puedan aplicar en su Impuesto sobre Sociedades parte de la deducción fiscal generada por el productor.
El mecanismo está regulado principalmente en los artículos 36 y 39.7 de la Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades (LIS).
Su principal atractivo para el financiador es que la deducción puede alcanzar un máximo del 120 % de las cantidades aportadas. Así, una empresa que financie un proyecto con 100.000 euros puede llegar a aplicar hasta 120.000 euros de deducción, siempre que la producción haya generado una deducción suficiente y se cumplan los requisitos legales.
Aunque habitualmente se habla de monetización de deducciones fiscales, técnicamente no estamos ante una compraventa de créditos fiscales. Es la propia Ley del Impuesto sobre Sociedades la que permite trasladar al financiador el aprovechamiento de una deducción generada por el productor.
¿Qué actividades generan estas deducciones fiscales?
El artículo 36 LIS contempla diferentes incentivos fiscales relacionados con la cultura.
En las producciones españolas de largometrajes, cortometrajes y series audiovisuales, el artículo 36.1 establece una deducción del 30 % sobre el primer millón de euros de base y del 25 % sobre el exceso.
La aplicación de esta deducción exige cumplir los requisitos previstos legalmente, entre ellos los relativos a los gastos realizados en España y la obtención de los correspondientes certificados de nacionalidad y carácter cultural.
Por otra parte, el artículo 36.3 LIS establece una deducción del 20 % para determinados gastos relacionados con la producción y exhibición de espectáculos en vivo de artes escénicas y musicales, con un límite de 500.000 euros por contribuyente y período impositivo.
En este último caso también deben cumplirse requisitos específicos, entre ellos la obtención del certificado correspondiente del Instituto Nacional de las Artes Escénicas y de la Música (INAEM).
Cómo funciona la financiación del artículo 39.7 LIS
El funcionamiento puede resumirse en dos fases.
Primero, el productor realiza la actividad cultural y genera la deducción conforme al artículo 36 LIS.
Después, una empresa externa puede aportar financiación al proyecto y aplicar en su propio Impuesto sobre Sociedades parte de esa deducción, conforme al artículo 39.7.
Por ejemplo:
Aportación del financiador: 100.000 €
Deducción máxima aplicable: 120.000 €
Diferencia fiscal potencial: 20.000 €
De ahí procede el atractivo económico de estas operaciones.
Pero el 120 % es un límite máximo, no una rentabilidad garantizada. Para aplicar 120.000 euros debe existir una deducción suficiente realmente generada por el productor.
Si la deducción definitiva es inferior a la prevista, el financiador solo podrá aprovechar la cantidad que efectivamente corresponda.
¿Quién puede beneficiarse como financiador?
El mecanismo está precisamente pensado para atraer financiación procedente de empresas que no pertenecen necesariamente al sector cultural.
Una empresa industrial, tecnológica, comercial o de servicios puede participar como financiadora si cumple los requisitos establecidos en la LIS y dispone de cuota suficiente en el Impuesto sobre Sociedades para aprovechar el incentivo.
Existe una limitación importante: productor y financiador no pueden estar vinculados en los términos del artículo 18 LIS.
Además, la financiación no convierte al financiador en propietario de la película, serie o espectáculo. El artículo 39.7 establece que el financiador no puede adquirir derechos de propiedad intelectual o de otra índole sobre los resultados de la producción como consecuencia de esta financiación.
Requisitos para aplicar la deducción
No basta con aportar dinero a una productora.
La financiación debe destinarse a los costes admitidos por la normativa y la operación debe cumplir los requisitos materiales y formales establecidos por los artículos 36 y 39.7 LIS.
Productor y financiador deben suscribir un contrato de financiación en el que se identifiquen las partes, la producción, su presupuesto y las cantidades aportadas, entre otros extremos.
Además, debe presentarse ante la Agencia Tributaria la correspondiente comunicación junto con el contrato y las certificaciones exigidas.
La comunicación debe realizarse antes de que finalice el período impositivo en el que el financiador tenga derecho a aplicar la deducción.
La correcta documentación de la operación es, por tanto, tan importante como la propia aportación económica.
¿Cuándo se realiza la aportación y cuándo se aplica la deducción?
La Dirección General de Tributos ha ido aclarando estas cuestiones mediante distintas consultas vinculantes.
La Consulta V0089-24, de 15 de febrero de 2024, analiza el momento en el que pueden realizarse las aportaciones y diferencia este momento de aquel en el que el financiador puede aplicar efectivamente la deducción.
También se han admitido determinadas estructuras mediante cuentas escrow o de garantía, analizadas, entre otras, en la Consulta V1928-24, siempre que se respeten los requisitos y plazos establecidos por el artículo 39.7 LIS.
La planificación temporal resulta importante porque la aportación, la finalización de la producción y la aplicación efectiva de la deducción no tienen por qué producirse simultáneamente.
¿Qué ocurre si cambia el coste definitivo de la producción?
El presupuesto inicial de una película o espectáculo puede no coincidir con su coste final.
Esto tiene consecuencias fiscales.
Las consultas vinculantes V2535-23 y V0060-26 analizan precisamente situaciones relacionadas con modificaciones posteriores de los costes y de la deducción inicialmente prevista.
Si disminuye la base de deducción, puede reducirse también la deducción finalmente generada y, en consecuencia, la cantidad que puede aprovechar el financiador.
Por eso, antes de invertir no debe analizarse únicamente el atractivo del 120 %. También debe revisarse la solidez de la deducción generada por el proyecto.
Límites en el Impuesto sobre Sociedades
La empresa financiadora debe comprobar además que dispone de cuota suficiente para aprovechar la deducción.
El artículo 39.1 LIS establece, con carácter general, un límite conjunto del 25 % de la cuota íntegra minorada en las deducciones para evitar la doble imposición internacional y las bonificaciones.
Este límite puede elevarse al 50 % cuando concurren las condiciones previstas legalmente.
Por tanto, antes de determinar cuánto interesa financiar debe analizarse la situación fiscal concreta de la empresa.
No tiene sentido estructurar una aportación únicamente atendiendo al 120 % si el financiador no dispone de capacidad suficiente para aprovechar fiscalmente la deducción.
¿Existe riesgo fiscal para el financiador?
Sí. La operación está expresamente prevista por la ley, pero Hacienda conserva sus facultades de comprobación.
La Administración puede revisar los costes que forman la base de deducción, las subvenciones recibidas, las certificaciones, el destino de la financiación, la inexistencia de vinculación y el cumplimiento de los requisitos formales.
Además, el artículo 39 LIS establece un plazo especial de diez años para iniciar la comprobación de estas deducciones.
Por ello, el financiador debería disponer de un expediente completo que acredite la correcta estructuración de la operación y no limitar su revisión al contrato de financiación.
La doctrina de la Dirección General de Tributos
La aplicación práctica del artículo 39.7 LIS ha sido desarrollada mediante diferentes consultas vinculantes de la Dirección General de Tributos.
Entre las más relevantes se encuentran la V2348-23, sobre estructuras de financiación de producciones; la V2535-23, sobre modificaciones posteriores de la deducción; la V0089-24, relativa al momento de las aportaciones y aplicación del incentivo; la V1928-24, sobre determinadas estructuras con cuentas de garantía; y la V0060-26, sobre costes definitivos y cuantificación de la deducción.
Esta doctrina administrativa resulta especialmente útil para interpretar situaciones que la regulación general del artículo 39.7 no desarrolla de forma exhaustiva.
Una alternativa directa para financiar cultura
La financiación mediante el artículo 39.7 LIS tampoco debe confundirse con las estructuras tradicionalmente articuladas mediante Agrupaciones de Interés Económico (AIE).
El artículo 39.7 establece un mecanismo más directo: una empresa financia una producción realizada por otro contribuyente y puede aprovechar parte de la deducción generada sin necesidad de incorporarse necesariamente a una estructura societaria de este tipo.
Son mecanismos diferentes y deben analizarse separadamente.
Conclusión
Las deducciones fiscales por inversión en cultura permiten conectar a productores que necesitan financiación con empresas que disponen de capacidad fiscal en el Impuesto sobre Sociedades.
El productor genera la deducción conforme al artículo 36 LIS y el artículo 39.7 permite que el financiador pueda aplicar parte de ella, con un máximo equivalente al 120 % de las cantidades aportadas.
El incentivo puede resultar muy atractivo, pero la operación debe analizarse más allá de la fórmula de “aportar 100 y deducir 120”.
Es necesario comprobar que existe una deducción suficiente, que se cumplen los requisitos legales, que la empresa dispone de cuota para aprovecharla y que la operación está correctamente documentada.
Bien estructurado, el artículo 39.7 LIS constituye una herramienta fiscal que cumple una doble finalidad: facilitar financiación privada al sector cultural y ofrecer un incentivo fiscal a las empresas que participan en ella.
Normativa y doctrina de referencia
Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades: artículos 18, 36.1, 36.3, 39.1 y 39.7.
Consultas Vinculantes DGT: V2348-23, V2535-23, V0089-24, V1928-24 y V0060-26.